جاء التحذير من مكان غير متوقع: برنامج تلفزيوني تايواني. أطلق Pua Khein-Seng، الرئيس التنفيذي لشركة Phison Electronics، أحد أكبر مصنعي وحدات التحكم في العالم لأقراص SSD، تنبؤًا انتشر منذ ذلك الحين في جميع أنحاء عالم التكنولوجيا. وفقًا له، فإن نقص ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) المتزايد في عام 2026 قد يجبر العديد من مصنعي الإلكترونيات الاستهلاكية على التخلي عن خطوط إنتاج كاملة، بل وحتى إعلان إفلاسهم.
عندما تفرغ الذكاء الاصطناعي مستودعات الذاكرة
السبب الجذري لهذه الأزمة هيكلي. مراكز البيانات المخصصة للذكاء الاصطناعي تستهلك اليوم كميات من الذاكرة لا مثيل لها في تاريخ الصناعة. يتطلب تدريب ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة كميات هائلة من ذاكرة DRAM القياسية، ولكن بشكل خاص HBM (ذاكرة النطاق الترددي العالي)، وهي الذاكرة المكدسة عموديًا التي تزود وحدات معالجة الرسوميات Nvidia ومسرعات الذكاء الاصطناعي الحديثة.
المشكلة هي أن إنتاج HBM يستهلك مساحة أكبر من الرقاقة لكل وحدة مقارنة بذاكرة DRAM التقليدية. في ظل سعة صناعية ثابتة، فإن كل رقاقة مخصصة لـ HBM هي رقاقة لا تنتج DDR5 أو DDR4 لأجهزة الكمبيوتر الشخصية أو أجهزة الكمبيوتر المحمولة أو الهواتف الذكية. النتيجة: تضاعفت أسعار ذاكرة الوصول العشوائي ثلاث أو أربع أو حتى ست مرات في غضون أشهر قليلة، وقفزت أسعار أقراص SSD بنسبة 90٪ في ثلاثة أشهر فقط.
ما قاله الرئيس التنفيذي لشركة Phison بالفعل
خلال ظهوره على قناة Next TV في 13 فبراير 2026، أجاب Pua Khein-Seng على أسئلة مباشرة حول مستقبل الصناعة. وأكد أن الشركات غير القادرة على تأمين إمداداتها من الذاكرة في النصف الثاني من عام 2026 ستضطر إلى تقليص كتالوجاتها، وأن بعضها قد لا ينجو. كما قدم منظورًا أوسع: في السنوات القادمة، قد يضطر المستهلكون إلى إصلاح أجهزتهم بدلاً من شراء أجهزة جديدة، بسبب عدم كفاية العرض بأسعار معقولة.
هذه التصريحات لم تأت من محلل مالي يضع نظريات من مكتب. اضطرت شركة Phison نفسها إلى التفاوض مباشرة مع مصنعي DRAM للحصول على ذاكرة مخصصة لخوادم اختبار الجيل الخامس / السادس الخاصة بها. يتحدث الرئيس التنفيذي عن واقع يعيشه يوميًا في سلاسل التوريد الخاصة به.
نقص حتى عام 2030، أو ما بعده
ما يجعل الوضع مقلقًا بشكل خاص هو المدة المقدرة للأزمة. وفقًا للمعلومات التي نقلتها PC Gamer، يقدر مصنعو الذاكرة داخليًا أن النقص سيستمر حتى عام 2030، ويتوقع البعض حتى عقدًا من التوتر. يطالب هؤلاء المصنعون الآن بدفعات مقدمة تصل إلى ثلاث سنوات، وهي ممارسة غير مسبوقة في صناعة الإلكترونيات.
المصانع الجديدة لأشباه الموصلات قيد الإنشاء، لكنها لن تكون جاهزة للعمل قبل عام 2027 أو 2028 على أقرب تقدير. في غضون ذلك، تعمل السوق تحت ضغط شديد، مع ثلاث شركات فقط، Samsung و SK Hynix و Micron، تسيطر على 93٪ من الإنتاج العالمي لذاكرة DRAM. يفضل هؤلاء اللاعبون الربحية ويتجنبون عمدًا الإنتاج الزائد الذي تسبب بالفعل في خسائر فادحة في الماضي.
Nvidia و Apple و PS6: العمالقة يتأثرون أيضًا
تتجاوز العواقب بكثير سوق المكونات الصناعية. تفكر Nvidia في عدم إطلاق وحدات معالجة رسوميات للألعاب هذا العام، وهذا سيكون الأول في ثلاثة عقود من وجود العلامة التجارية في هذا القطاع. تواجه Apple صعوبات في الحصول على ما يكفي من الذاكرة، سواء لشرائحها أو لأقراص SSD في أجهزتها. من المتوقع أيضًا أن يتأثر إطلاق PS6 من Sony بقيود التوريد هذه.
من جانب أجهزة الكمبيوتر، الوضع متوتر بنفس القدر. تفكر Lenovo و Dell و HP و Asus و Acer جميعها في زيادات في الأسعار بنسبة 10 إلى 20٪ على خطوط أجهزة الكمبيوتر المحمولة الخاصة بها. أشار Yang Yuanqing، الرئيس التنفيذي لشركة Lenovo، إلى Bloomberg أن تكاليف الذاكرة لديه زادت بنسبة 40 إلى 50٪ في الربع الأخير، وأن هذه التكاليف قد تتضاعف قريبًا. لخص Nirav Patel، الرئيس التنفيذي لشركة Framework، وهي شركة مصنعة لأجهزة الكمبيوتر المحمولة القابلة للإصلاح، الوضع في جملة واحدة: « نحدد أسعارنا فقط لتغطية ما ندفعه لموردينا ».
الانتقال من DDR4 إلى DDR5 يزيد الأمور سوءًا
هناك عامل تفاقم غالبًا ما يتم التقليل من شأنه: الانتقال التكنولوجي الجاري بين DDR4 و DDR5. يقلل المصنعون بنشاط من إنتاج DDR4 لإعادة التموضع نحو DDR5، الأكثر ربحية والأكثر توافقًا مع احتياجات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا يزال العديد من المشاريع الصناعية الحالية والعديد من الأجهزة الاستهلاكية تعتمد على DDR4، والتي تصل أوقات تسليمها الآن إلى عدة عشرات من الأسابيع في بعض الحالات.
DDR5 نفسها أكثر تعقيدًا في الإنتاج من سابقتها، لأنها تدمج دوائر إدارة الطاقة الخاصة بها مباشرة على شريحة الذاكرة، مما يضيف مراحل تصنيع إلى سلسلة مضغوطة بالفعل. نجد أنفسنا في وضع حيث الذاكرة الاستهلاكية الأحدث أغلى في الإنتاج، وتستنزفها HBM ذات الأولوية القصوى، في سياق انتعاش الطلب العالمي بعد كوفيد.
ما يعنيه هذا للمستهلك
سيكون التأثير الملموس على المستخدم النهائي تدريجيًا ولكنه حقيقي. من المتوقع أن ترتفع أسعار الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة طوال عام 2026، في حين أن بعض الموديلات قد تختفي ببساطة من الكتالوجات. ستكون الشركات التي لا تمتلك القوة التفاوضية لـ Lenovo أو Apple لتأمين كميات مقدمًا هي الضحايا الأوائل. العلامات التجارية المتوسطة الحجم، تلك التي لا تستطيع تحمل دفعات مقدمة لمدة ثلاث سنوات، هي في الخطوط الأمامية.
أزمة ذاكرة HBM و DRAM لعام 2026 ليست مجرد دورة صناعية. إنها انقطاع هيكلي مرتبط بالصعود الذي لا يقاوم للذكاء الاصطناعي، والذي يعيد رسم أولويات قطاع صناعي بأكمله على حساب السوق الاستهلاكي.